法界的一切现象无非两种，即轮回和离戏的涅盘。分析如下：离戏的涅盘境界（实相）
1、十方三世宇宙的全体毕现，但却没有了轮回境界里的森罗万相。
2、不二的直显。表现为能所相合（主体和客体差别的消失）、非一非异（自他差别的消失）、平等一味（自相的消失）、非常非断（时间的消失）、非来非去（空间的消失）、非生非灭（运动的消失）。
轮回境界
1、永远是宇宙现象的局部显现。在无限的缘起变化中，出现森罗万相，形态各异的物质和精神现象。
2、因为陷入无法超越时空内，不二的法性无法直接显现，相反直接显现的现量是：常断二边（时间的存在）、生灭二边（运动的存在）、一异二边（自他对立的存在）、来去二边（空间的存在）。
3、但从比量上能够知道不二的法性的规律，是因为通过观察宇宙内的一切现象虽然森罗万相，但总是成住异灭，变化无常、得到无自性的根本结论。
无论是离戏的涅盘境界还是轮回境界，都是可以现量的现象（当然离戏的涅盘境界有点难度），不是形而上学的空头概念。两种境界都是实相的体现，但轮回境界让人迷乱，生起我法二执。离戏的涅盘境界恰恰是对这种迷乱和执着的对治和否定。对于没有证悟的人而言离戏的涅盘境界就是实相（因为这可以让他破除执着），轮回境界就是不实的虚幻相（因为这是让他迷乱执着场所）。但对证悟的人而言，离戏的涅盘境界和轮回境界是平等的现象，体现的是同一个本体（真如），所以说真如本体是理，真如本体的一隐一显，或表现为涅盘境界，或表现为轮回境界；此二境界绝非两样东西，可以说是“横看成岭，侧成峰”。如果没有岭，也不会有峰；没有了轮回，也不会有涅盘。这也是麻叔说的“妄里见真妄，真里谈不上。”的道理。
无论是离戏的涅盘境界，还是轮回境界，都是现量境界，现量境界意味着觉的存在（或称智的存在）。尽管觉的粗细、形式有很大的差别，但这是事实！否定这个事实，必入断灭的思想。当然在名称上有不同的称法，比如把亲证涅盘的觉称为根本智，把轮回中的觉称为意识。 但两者之间又明显存在紧密的联系，故圆觉宗直接把亲证涅盘的觉称为觉性，既和轮回中的觉区分开来，同时又体现了两者之间的关系。既然现量境界中觉的存在（或称智的存在）是事实，就必须把事实纳入解释范畴：
第一、在离戏的涅盘境界里：
a.觉性在全体毕现中。b.不二的直显里平等一味，无有对立自他差别，一味即一切味。一旦觉性在其中，一切皆是觉性。
第二、在轮回境界：
既然在离戏的涅盘境界里，十方三世宇宙的全体毕现是觉性一味，涅盘轮回同是此真如，当真如表现为轮回境界时，森罗万相当然是以此涅盘觉性为体。由此可见，圆觉宗的思想是不二思想的必然发展！
